Tregtia e fokusuar tek inteligjenca artificiale ka shënuar një rikthim të vrullshëm gjatë javëve të fundit, duke nxitur vlerësimin e kompanive kryesore në nivele të paprecedenta. Në këtë edicion të programit ETF Spotlight diskutohen perspektivat e sektorit teknologjik dhe qasjet e investimit me faktorë.
Gjatë këtij episodi, Christopher Dahlin, Senior Factor & Core Equity Strategist në Invesco, analizon tregtinë e AI-së, strategjitë e ponderimit të barabartë dhe përzgjedhjen e faktorëve në portofol.
Përmbajtja e episodit përfshin këto pika kryesore sipas minutave:
- (1:15) – A do të vijojë ritmi i tanishëm i rritjes së AI-së?
- (6:50) – A paraqet Nasdaq mundësinë më optimale për t'u ekspozuar ndaj tregtisë së AI-së?
- (11:00) – Invesco S&P 500 Equal Weight ETF: RSP
- (19:30) – Fondet ETF të Invesco S&P 500 Momentum dhe High Beta: SPMO & SPHB
- (24:45) – Cila konsiderohet qasja më e duhur për investimin me faktorë?
- (28:00) – Përmbledhja e temave: QQQ, QQQM, NVDA, AAPL, MSFT, QNDX, IQQ
Vlera e përgjithshme e tregut për grupin e njohur si Magnificent Seven kaloi shifrën $25 trillion gjatë seancës tregtare të së martës së kaluar. Në të njëjtën kohë, korporata NVIDIA NVDA po shkon drejt thyerjes së rekordit si e para kompani me një vlerësim prej $6 trillion.
Investitorët duket se po i konsiderojnë sërish aksionet e gjigantëve teknologjikë si streha të sigurta, në mes të pasigurisë së shtuar nga zgjedhjet e ardhshme afatmesme, konflikti i armatosur në Lindjen e Mesme dhe normat e larta të interesit.
Indeksi Nasdaq-100 përbën një nga mjetet më efikase për të përfituar nga ky vrull, duke ofruar ekspozim ndaj firmave më novatore në fushën e inteligjencës artificiale. Fondi Invesco QQQ ETF QQQ bashkë me variantin me kosto më të ulët, Invesco NASDAQ 100 ETF QQQM, kanë realizuar një kthim prej më shumë se 175% që prej nivelit më të ulët të shënuar në October 2022.
Edhe BlackRock dhe State Street kanë prezantuar fondet e tyre ETF që ndjekin indeksin Nasdaq-100. Gjigantët NVIDIA, Apple AAPL, Microsoft MSFT dhe Micron MU përfaqësojnë mbi 26% të aseteve të këtyre portofolave.
Megjithëse kompanitë me kapitalizim shumë të lartë vazhdojnë të shfaqin ecuri të fortë, vërehet një vëmendje e shtuar ndaj strategjive me ponderim të barabartë. Fondi Invesco S&P 500 Equal Weight ETF RSP arriti së fundmi në $100 billion asete nën menaxhim (AUM), gjë që tregon se një pjesë e pjesëmarrësve në treg po shqetësohen mbi përqendrimin e tepërt në indekse.
Aktualisht, 10 zotërimet kryesore përbëjnë rreth 40% të S&P 500. Sektorët e teknologjisë së informacionit dhe shërbimeve të komunikimit mbulojnë së bashku thuajse gjysmën e indeksit, të dominuar kryesisht nga emrat e lidhur me AI-në.
Momentum dhe beta e lartë kanë shënuar rezultatet më të forta mes faktorëve të aksioneve në SHBA këtë vit, ndërsa paqëndrueshmëria e ulët, rendimenti i dividentëve dhe madhësia kanë mbetur mbrapa. Kthimet e faktorëve janë ciklike dhe parashikimi i kohës së favorshme të tregut mbetet sfidues.
Dëgjuesit e interesuar mund të dërgojnë pyetje apo komente në adresën podcast@zacks.com.
